[ad_1]<\/p>\n
A nadie se le escapa que la problem\u00e1tica fiscal asociada a la aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen de neutralidad, o de diferenciaci\u00f3n de rentas, en las operaciones de reordenaci\u00f3n empresarial<\/strong> est\u00e1 siendo una de las cuestiones jur\u00eddicas de las que m\u00e1s se ha debatido en foros empresariales, de la que m\u00e1s opiniones se han emitido y, desafortunadamente, de la que con m\u00e1s incertidumbre nos hemos encontrado cuando han sido objeto de inspecci\u00f3n por parte de los \u00f3rganos. de comprobacion tributaria.<\/p>\n Esta problemas fiscales<\/strong> se presenta como una \u201ctormenta perfecta\u201d provocada por los distintos factores que, a continuaci\u00f3n, se identifican. Cada uno de los cuales por separado no generar\u00edan un impacto definitivo, pero combinados entre s\u00ed han dado lugar a un bloqueo absoluto de las operaciones de reestructuraci\u00f3n.<\/p>\n El primero de ellos es la reforma del r\u00e9gimen de diferenciaci\u00f3n de rentas<\/strong> que tuvo lugar en 2015, por la que se establece que el r\u00e9gimen no se aplica cuando la operaci\u00f3n no se efect\u00fae por motivos econ\u00f3micos v\u00e1lidos, tales como la reestructuraci\u00f3n o la racionalizaci\u00f3n de las actividades de las entidades que participan en la operaci\u00f3n, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal; estableciendo expresamente que, cuando la Administraci\u00f3n Tributaria inspeccione la operaci\u00f3n y determine la inaplicaci\u00f3n total o parcial del r\u00e9gimen fiscal especial, se eliminar\u00e1 exclusivamente los efectos de la ventaja fiscal.<\/p>\n El segundo de los elementos son las Directrices del plan de control tributario <\/strong>que ponen el foco en la comprobaci\u00f3n de operaciones de reestructuraci\u00f3n consistentes en la creaci\u00f3n de entidades tenencia<\/em> y supra-holdings<\/em>especialmente cuando se utilizan como veh\u00edculo para remansar rentas pendientes de distribuir por parte de sociedades operativas.<\/p>\n El tercer factor de esta tormenta es la Direcci\u00f3n General de Tributos (DGT)<\/strong> y sus resoluciones muy gen\u00e9ricas en las que, salvo en contadas excepciones, \u00fanicamente se han centrado en confirmar si la operaci\u00f3n planteada tiene encaje dentro de alguna de las definiciones que recoge la ley, sin entrar a resolver si los motivos econ\u00f3micos que llevan al consultore a plantear la operaci\u00f3n son v\u00e1lidos a los efectos de aplicar el r\u00e9gimen de neutralidad y de identificar cu\u00e1l ser\u00eda la ventaja fiscal en caso de regularizaci\u00f3n por parte de los \u00f3rganos de la inspecci\u00f3n tributaria.<\/p>\n Finalmente, el \u00faltimo elemento, la Inspecci\u00f3n de los Tributos,<\/strong> Aprovechando lo anterior, est\u00e1 negando la aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen de diferenciaci\u00f3n fiscal en los casos en los que aprecian que los motivos econ\u00f3micos alegados por los contribuyentes no determinan un verdadero proceso de reordenaci\u00f3n del grupo empresarial, sino que \u00fanicamente tienden a buscar un beneficio econ\u00f3mico en sede. de los socios.<\/p>\n Adem\u00e1s, cuando procede a practicar la regularizaci\u00f3n tributaria de la operaci\u00f3n comprobada, en la mayor\u00eda de los casos, con el objeto de eliminar los efectos de la ventaja fiscal, ha hecho una interpretaci\u00f3n bastante agresiva y ha considerado que esta era el propio r\u00e9gimen de diferenciaci\u00f3n. , devengando cuotas tributarias similares a las que resultar\u00edan de un proceso de venta o disoluci\u00f3n del negocio.<\/p>\n No obstante, ante esta situaci\u00f3n tan adversa para el contribuyente, la DGT, recientemente, ha emitido una resoluci\u00f3n que aporta un rayo de luz a esta problem\u00e1tica por la que viene a confirmar que la ventaja fiscal no puede ser el diferimiento de las rentas, dado que este no es m\u00e1s que una consecuencia propia de la aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen de neutralidad fiscal. Aunque la resoluci\u00f3n no es perfecta, porque no resuelve sobre cu\u00e1l ser\u00eda la ventaja fiscal que eliminar, la misma s\u00ed que se presenta como un elemento clave en el bloqueo tributario existente en relaci\u00f3n con las operaciones de reestructuraci\u00f3n.<\/p>\n