Un peat\u00f3n refugiado bajo un paraguas pasa por una sucursal de Julius Baer Group Ltd. en Zurich, Suiza, el martes 13 de julio de 2021.<\/p>\n
Stefan Wermuth | Bloomberg | im\u00e1genes falsas<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
El precio de las acciones de Julio Baer<\/a> se desplom\u00f3 despu\u00e9s de que el banco privado suizo revelara 606 millones de francos suizos (692,7 millones de d\u00f3lares) de exposici\u00f3n crediticia a un solo cliente de conglomerado.<\/p>\n La divulgaci\u00f3n y las crecientes preocupaciones sobre la concentraci\u00f3n de riesgos en el negocio de deuda privada del prestamista se produjeron en un contexto de noticias emergentes de que el problem\u00e1tico grupo inmobiliario austriaco Signa estaba tambale\u00e1ndose. Se declar\u00f3 en quiebra el mi\u00e9rcoles.<\/p>\n La exposici\u00f3n de 606 millones de francos suizos a un cliente (a trav\u00e9s de tres pr\u00e9stamos a diferentes entidades dentro de un conglomerado europeo) est\u00e1 garantizada por bienes ra\u00edces comerciales y ventas minoristas de lujo, revel\u00f3 la compa\u00f1\u00eda. Representa alrededor del 18% del capital CET1 de Julius Baer a finales de junio de 2023, seg\u00fan los analistas de DBRS Morningstar.<\/p>\n La semana pasada, el banco contabiliz\u00f3 70 millones de francos suizos para cubrir el riesgo de un \u00fanico prestatario de su cartera de pr\u00e9stamos privados.<\/p>\n A pesar de las especulaciones, Julius Baer no ha confirmado que el cliente sea Signa, y un portavoz dijo a CNBC el jueves que el banco \"no puede comentar sobre relaciones con clientes supuestas o existentes\".<\/p>\n La vicepresidenta s\u00e9nior de DBRS Morningstar, Vitaline Yeterian, y la directora general, Elisabeth Rudman, dijeron el mi\u00e9rcoles que una concentraci\u00f3n tan grande de fondos para un prestatario inmobiliario en problemas genera preocupaciones sobre la gesti\u00f3n de riesgos y resalta los riesgos m\u00e1s amplios para el sector bancario, a medida que las empresas altamente apalancadas se enfrentan a mayores costos de financiaci\u00f3n de la deuda en un entorno econ\u00f3mico peligroso.<\/p>\n El Banco central europeo<\/a> Recientemente examin\u00f3 el sector inmobiliario comercial y los m\u00e9todos de aprovisionamiento y reservas de capital de los bancos europeos.<\/p>\n DBRS Morningstar dice que los niveles de capital de Julius Baer son adecuados para absorber p\u00e9rdidas adicionales: una p\u00e9rdida hipot\u00e9tica de 606 millones de francos suizos representa alrededor de 280 puntos b\u00e1sicos del ratio CET1 del 15,5% del banco suizo, basado en activos ponderados por riesgo de 21,43 mil millones de francos suizos. a partir de finales de junio.<\/p>\n \"Sin embargo, vemos la reciente ca\u00edda significativa en el precio de las acciones de Julius Baer como un recordatorio del creciente impacto de la tecnolog\u00eda y las redes sociales en el comportamiento de las partes interesadas\", dijeron en la nota del mi\u00e9rcoles.<\/p>\n<\/div>\n \"Mientras tanto, el nivel limitado de divulgaci\u00f3n hace que sea dif\u00edcil evaluar el panorama completo del banco en esta etapa. Cualquier tipo de salida de dep\u00f3sitos experimentada por Julius Baer ser\u00eda negativa para el perfil crediticio del banco\".<\/p>\n Rickenbacher emiti\u00f3 un comunicado el lunes<\/a> confirmando que el banco mantendr\u00eda su pol\u00edtica de dividendos, junto con otras actualizaciones, al tiempo que asegura a los inversores que cualquier exceso de capital que quede al final del a\u00f1o se distribuir\u00e1 mediante una recompra de acciones.<\/p>\n Julius Baer tiene una s\u00f3lida posici\u00f3n de capital con un ratio de capital CET1 del 16,1% a finales de octubre, seg\u00fan afirm\u00f3 el banco el lunes, muy por encima de su propio suelo del 11%.<\/p>\n Incluso bajo un escenario hipot\u00e9tico de p\u00e9rdida total, el ratio de capital CET1 proforma del Grupo al 31 de octubre habr\u00eda superado el 14%, dijo el banco, lo que significa que habr\u00eda seguido siendo \"significativamente rentable\".<\/p>\n \"Julius Baer est\u00e1 muy bien capitalizado y ha sido consistentemente rentable en todas las circunstancias. Lamentamos que una sola exposici\u00f3n haya provocado la reciente incertidumbre para nuestros accionistas\", afirm\u00f3 Rickenbacher.<\/p>\n \"Junto con la inversi\u00f3n y la planificaci\u00f3n patrimonial multigeneracional, la financiaci\u00f3n es una parte inherente de la propuesta de gesti\u00f3n patrimonial para nuestros clientes\".<\/p>\n<\/div>\n A\u00f1adi\u00f3 que la junta est\u00e1 revisando ahora su negocio de deuda privada y el marco dentro del cual se lleva a cabo.<\/p>\n Sin embargo, las acciones de Julius Baer continuaron cayendo y hasta el jueves por la ma\u00f1ana bajaban un 18% interanual.<\/p>\n \"Continuamos monitoreando de cerca los sectores que se han visto bajo estr\u00e9s como resultado de tiempos econ\u00f3micos m\u00e1s inciertos, tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas durante m\u00e1s tiempo, condiciones crediticias m\u00e1s estrictas, una demanda m\u00e1s d\u00e9bil, costos operativos m\u00e1s altos y, en particular, el sector inmobiliario comercial\", DBRS Dijo el Yeteriano de Morningstar.<\/p>\n Varios economistas han sugerido en las \u00faltimas semanas que Hay vulnerabilidades persistentes en el mercado.<\/a> eso puede quedar expuesto en 2024, a medida que se trasladen los fuertes aumentos de las tasas de inter\u00e9s promulgados por los principales bancos centrales en los \u00faltimos dos a\u00f1os.<\/p>\n La exposici\u00f3n a los bienes ra\u00edces comerciales surgi\u00f3 como preocupaci\u00f3n para varios prestamistas importantes este a\u00f1o, mientras que los riesgos asociados con las corridas bancarias impulsadas por el p\u00e1nico sobre los prestamistas m\u00e1s peque\u00f1os se hicieron claramente evidentes en marzo, con la colapso del banco Silicon Valley<\/a>.<\/p>\n![\"La](\"https:\/\/image.cnbcfm.com\/api\/v1\/image\/107340565-Capture.PNG?v=1701266781&w=750&h=422&vtcrop=y\")
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