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Los problemas que atraviesa el sector inmobiliario chino se han cobrado una nueva v\u00edctima de forma oficial. Este viernes el grupo Zhongzhi Enterprise, un gigante de la denominada banca en la sombra, se ha declarado en bancarrota. Seg\u00fan se explica en un comunicado del juzgado popular de primera instancia de Pek\u00edn del que se ha hecho eco Bloomberg<\/i>, Zhongzhi ha reconocido como \u201cobvia\u201d su incapacidad para afrontar sus deudas. Tras estudiar los hechos presentados por la compa\u00f1\u00eda, el tribunal ha aceptado el caso, iniciando as\u00ed el proceso de quiebra. La banca en la sombra es como se conoce a las entidades financieras, que, sin ser bancos tradicionales, realizan actividades que est\u00e1n estrechamente relacionadas con la banca. En el caso concreto de Zhongzhi Enterprise, esta firma se dedicaba principalmente a recabar dinero de inversores para luego dedicarlo a financiar proyectos inmobiliarios.<\/p>\n
Los problemas de Zhongzhi Enterprise por esta exposici\u00f3n al mercado inmobiliario de China llevan tiempo siendo vox populi <\/i>en el mercado. Ya en agosto, esta entidad que lleg\u00f3 a administrar 140.000 millones de d\u00f3lares en su cenit, incurri\u00f3 en impagos ante millas de sus inversores, desatando con ello una oleada de protestas que, seg\u00fan contaba Bloomberg, fueron reprimidas por las autoridades mediante visitas policiales puerta a puerta<\/a>.<\/p>\n A finales de noviembre, Zhongzhi lanz\u00f3 una advertencia mediante la cu\u00e1l se declar\u00f3 \u201cgravemente insolvente\u201d<\/a>. Entonces, tras realizar una auditor\u00eda, la empresa mand\u00f3 una carta a sus inversores en la que se hablaba de deudas de 460.000 millones de yuanes (59.200 millones de euros) y unos activos de 200.000 millones de yuanes (25.750 millones de euros), lo que dejaba una brecha equivalente a 33.630 millones de euros que ha terminado costando finalmente la bancarrota.<\/p>\n Esta nueva ca\u00edda supone una de las mayores bancarrotas en toda la historia de China y llega despu\u00e9s de que en agosto Evergrande, la otra mayor inmobiliaria de China, solicitar la quiebra en Estados Unidos<\/a> ante la imposibilidad de afrontar los pagos que ten\u00eda con deudores internacionales. En octubre, la mayor promotora de China, Country Garden, incumpli\u00f3 por primera vez el pago de un bono en d\u00f3lares<\/a>.<\/p>\n En los \u00faltimos a\u00f1os, pese a que parte de los veh\u00edculos de inversi\u00f3n rivales limitaban los riesgos, Zhongzhi y sus afiliados, especialmente Zhongrong International, proporcionaron financiaci\u00f3n a promotoras en apuros y tomaron activos procedentes de inmobiliarias como la anteriormente mencionada Evergrande. Seg\u00fan las cifras de la Oficina Nacional de Estad\u00edstica de China<\/a>en octubre, las ventas de viviendas en el gigante asi\u00e1tico se desplomaron un 20,33% en t\u00e9rminos interanuales, empeorando as\u00ed el -19,77% de septiembre.<\/p>\n Si bien el Gobierno chino ha intentado resucitar a su mercado inmobiliario, una actividad de la que depende el 15% del PIB del gigante asi\u00e1tico de forma directa<\/a>un golpe de inyecciones milmillonarias (como la del pasado noviembre, cuando Pek\u00edn anunci\u00f3 137.000 millones de d\u00f3lares para apoyar a la compraventa de vivienda<\/a>) la ca\u00edda de Zhongzhi supone un nuevo jarro de agua fr\u00eda. A finales de 2023, la evoluci\u00f3n del precio del mineral de hierro en Asia Daba muestras de unos primeros brotes de optimismo.<\/a> que ahora se han visto truncados otra vez con ca\u00eddas en la cotizaci\u00f3n de esta materia prima fundamental para la construcci\u00f3n. En el caso del mineral de hierro importado desde Australia a China, el descenso este viernes es del 2,42%, quedando as\u00ed esta referencia en los 141 d\u00f3lares por tonelada.<\/p>\n Aunque la mayor parte de acreedores de Zhongzhi son inversores individuales de alta capacidad adquisitiva y no tanto instituciones financieras -limitando as\u00ed el impacto directo en el sistema financiero chino- el colapso exponen las grietas que est\u00e1n apareciendo en un sector, el de Zhongzhi, que en China tiene un tama\u00f1o de 2,9 billones de d\u00f3lares, seg\u00fan datos de Bloomberg. Tambi\u00e9n pone de relieve las fallas de una banca en la sombra sobre la que el Banco Central Europeo (BCE) ha mostrado preocupaci\u00f3n en reiteradas ocasiones, principalmente, por la falta de transparencia de esta actividad.<\/p>\n \u201cHasta el momento, el sistema financiero europeo ha evitado el peor escenario de todos, consistente en diversos riesgos sist\u00e9micos cristalizando a la vez. Pero las autoridades necesitan seguir alerta para abortar los riesgos a la estabilidad financiera. La lista de puntos vulnerables en nuestro sistema financiero sigue siendo larga. Por ejemplo, en ella est\u00e1n los fondos monetarios y los fondos de inversi\u00f3n, sobre todo aquellos que invierten en activos il\u00edquidos. Los canales de contagio todav\u00eda pueden reaparecer\u201d, dijo Chirstine Lagarde, presidenta del BCE, durante la s\u00e9ptima conferencia anual de la Junta Europea de Riesgo Sist\u00e9mico el pasado mes de noviembre.<\/p>\n En su \u00faltimo informe sobre la banca en la sombra, el Financial Stability Board (FSB) cifraba que el valor de los activos de las empresas que componen este tipo de actividad <\/a>ascienden a nivel global a 217,88 billones de d\u00f3lares. La cifra es mayor que todos los activos de los bancos, 183,25 billones de d\u00f3lares, y quintuplica la suma de los saldos de los principales bancos centrales, 39,02 billones de d\u00f3lares en 2022.<\/p>\n Sigue toda la informaci\u00f3n de <\/i>Cinco D\u00edas<\/b><\/i> es <\/i>Facebook<\/i><\/a>, <\/i>X<\/i><\/a> y <\/i>LinkedIn<\/i><\/a>a menudo <\/i>nuestro bolet\u00edn<\/i><\/a> Agenda de Cinco D\u00edas<\/i><\/p>\n Las citas econ\u00f3micas m\u00e1s importantes del d\u00eda, con las claves y el contexto para entender su alcance.<\/p>\nLa agenda de Cinco D\u00edas<\/a><\/h3>\n