Grifols confirma el interés de la familia y el fondo Brookfield por lanzar una opa para su exclusión de Bolsa | Empresas

Grifols ha confirmado este lunes que La familia fundadora y el fondo Brookfield se han acercado al consejo de la compañía para plantear una oferta que saque a la compañía catalana de hemoderivados de Bolsa.tal y como avanzó EL PAÍS/CincoDías este domingo. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), por su parte, ha decidido suspender la cotización minutos antes de que se abra el mercado a las nueve de esta mañana.

La compañía cuenta con un valor en Bolsa de 5.500 millones en estos momentos, si bien se encuentra lejos de sus niveles de inicio de año, antes de que El fondo bajista Gotham City publicó un informe en el que acusaba a la empresa de maquillar sus cuentas y le otorgaba un valor de cero euros. Desde entonces, la acción ha vivido una montaña rusa constante pero con un saldo negativo en lo que va de 2024. Tanto que, desde que terminó 2023, se ha dejado casi un 40% de su valor.

La familia catalana, en este contexto, se ha propuesto buscar una solución para la empresa, que la salve de los ataques bajistas y le permita poner orden en su elevada deuda, que supera los 10.000 millones de euros. Más de la mitad son casi inmediatos, esta vez que deberá afrontar vencimientos por 2.900 millones este año y más de 3.000 millones en 2027.

El consejo de administración de Grifols se reunieron de urgencia este fin de semana para estudiar el acercamiento preliminar planteado por la familia catalana y el fondo canadiense, tal y como ha reconocido en un hecho relevante remitido al regulador. El objetivo es que el fondo tenga ahora acceso a los libros para hacer una oferta definitiva en las próximas semanas. Lazard es el asesor financiero único de las dos partes de la transacción. Uría Menéndez y Linklaters son los asesores legales.

La familia Grifols y diversos directivos vinculados a la compañía controlan alrededor del 30% del capital, que está repartido en diversas sociedades. Después de la saga catalana, el siguiente accionista es el fondo Capital, que tiene un 4,5%. BlackRock tiene otro 4,3% y también están presentes en el accionariado los fondos Europacific (3,2%) y Rokos Global (1,1%).

La compañía ha abierto en estos meses una nueva era en la gestión. La familia Grifols dio un paso al lado y sus consejeros, Raimon y Víctor Grifols, dejaron sus funciones ejecutivas para ser meramente dominicales. Y nombró a un nuevo consejero delegado, Nacho Abia, procedente de la multinacional japonesa Olympus, que asumió el cargo el 1 de abril. Thomas Glanzmann se mantiene como presidente, cargo que asumió el año pasado, aunque cedió parte de sus poderes al CEO.

Con la opa, la familia catalana busca contar con el músculo de un gran fondo como Brookfield para poder apuntar esta nueva era en la gestión, así como contar con la capacidad suficiente para sacar adelante una nueva estructura de capital. Este fondo canadiense –que en España es propietario de las empresas de renovables X-Elio y Saeta Yield, además de tener intereses en el sector inmobiliario– cuenta con 250.000 millones de liquidez, disponible para invertir.

No es la primera vez que los Grifols estudian aliarse al capital riesgo. Ya en 2022, cuando la empresa estaba aún afectada por el Covid-19 y el cierre de los centros de recogida de plasma, sondearon a fondos como KKR o CVC para realizar una ampliación de capital con la que desendeudar la compañía y enderezar su rumbo, que al final terminaron desechando. En este sentido, la empresa ha matizado que la operación con Brookfield aún puede naufragar.

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